6月20号下午，应可以买球赛的正规app周炜星教授的邀请，新加坡国立大学冯凌博士来到金融工程研究所进行学术交流，并作题为"Linking agent-based models and stochastic models of financial markets"的学术报告。周炜星教授主持了此次报告，宋福铁教授、汪冬华副教授等师生参加了此次报告会。

        报告会中，冯凌博士通过“亚马逊蚂蚁军团”的事例解读了群体的智慧，由此引出了Agent-based模型的重要性，并指出了现阶段Agent-based模型致力于解释的金融市场两大现象：收益率的胖尾分布和波动率的长程相关性，同时也指出了Agent-based模型与传统金融随机模型之间关系的缺失，从而引出他的研究工作从个体模拟到随机模型。冯凌博士指出，虽然美国股市中约有80%的投资者为基本面投资者和20%的投资者为技术分析投资者，但是每日成交量的80%却由技术分析投资者提供，这说明基本面投资者可以看作噪声交易者。通过控制技术分析投资者对历史价格趋势的判断（价格趋势越明显，投资策略越一致），控制投资策略参数，进行agent-based模型模拟，模型结果不但可以很好地解释市场的程式化规律，还可以推导出相应的随机模型。

        在一个半小时生动和有趣的报告中，冯凌博士与师生积极互动，就报告中模型和实证分析的相关问题进行了讨论，让参会的老师和学生都受益匪浅。

注论文信息：L. Feng, B.-W. Li, B. Podobnik, T. Preis, and H. E. Stanley, Linking agent-based models and stochastic models of financial markets, PNAS, 109 (2012): 8388-8393.