2010年5月3日，在瑞士联邦理工学院（ETH Zurich）召开的新闻发布会上，Didier Sornette教授公布了其领导的金融危机观测台学团队（The Financial Crisis Observatory，FCO）关于金融泡沫检测实验（Financial Bubble Experiment，FBE）的首个报告。Sornette教授是我校名誉教授，我院周炜星教授作为FCO团队成员参与了这一实验。

        金融泡沫检测实验于2009年11月2日启动，致力于大规模、系统性地严格检验和确认如下假设：金融市场具有一定程度的无效性、因而具有潜在的可预测性（特别是在泡沫机制下）。具体地说，这一实验将检验如下两个假设：1、金融泡沫在其破裂前可被实时检测；2、金融泡沫的破裂可通过概率预测观测到，结果优于随机预测。为避免这一实验可能对市场产生的影响，FCO将预测结果用电子加锁的方式封存，相关的电子锁信息发布在arXiv上，以获得一个日期标签，通过这一方式，可以保证FCO在封存预测结果后无法修改预测内容。

        第1期金融泡沫检测实验选择了4个金融资产，包括巴西IBOVESPA指数（IBOVESPA Brazil Index）、美林债券指数（Merrill Lynch bond index）、黄金现价（gold spot price）及棉花期货（cotton futures），对前三个资产的预测于2009年11月2日发布，而对棉花期货的预测则发布于2009年12月23日，实验启动半年后，这些封存的报告解密。金融泡沫检测实验报告的详情可参见：https://edit.ethz.ch/er/fco/FBE_report_May_2010。

        近几年来，Sornette等人曾成功预测了美国房地产市场（arVix/DOI）、原油价格（arVix/DOI）、中国股市等泡沫的破裂（arVix 1/arVix 2）、以及拉斯维加斯CSW房价指数的走势（arVix/DOI）。MIT杂志《Technology Review》的在线博客报道了这一实验。

相关信息：

Didier Sornette, Maxim Fedorovsky, Stefan Reimann, Hilary Woodard, Ryan Woodard, and Wei-Xing Zhou, The Financial Bubble Experiment: Advanced diagnostics and forecasts of bubble terminations, http://arxiv.org/abs/0911.0454.